Почему анализ обьемов и профиля рынка бесполезен?

CQGMOBILE.6

Пару лет назад, Trevor Harris, который работал в компании Market Delta и с которым я знаком, так как проводил совместные семинары с ним по платформе MD Cloud, придумал новый вид графика - market volume analyses - или по простому профиль рынка.

По сути, ничего нового он не изобрел, так как вся информация по сделкам на фьючерсных биржах всегдаa была доступна в ценовой лестнице при включении функции Volume & Trades а так же в приложении Time & Sales. Он просто перенес эту ненужную информацию на график и в одночасье изобрел "новый" способ анализа рынка, которой якобы показывает "секретные" движения участников рынка и который "показывает" уровни поддержки и сопротивления и якобы даст Вам, как трейдеру, преимущество пред другими трейдерами и поможет в успешной торговле! На самом деле, это простой развод и засорение мозгов тем, кто далёк от торговли и у кого нет ни малейшего понимания как функционирует фьючерсный рынок.

Вот простое объяснение того, почему анализ обьема и профиля рынка на фьючерсах это бесполезное дело.

1. Фьючерсные рынки регулируются NFA и CFTC, которые устанавливают жесткие позиционные лимиты для участников торговли. Другими словами, один человек или одна компания не могут иметь больше контрактов на один инструмент чем это дозволенно регуляторами. Эти лимиты могут быть от 100 контрактов на один инструмент до 2000 контрактов на другой.

При открытом интересе на фьючерсных рынках который может доходить до нескольких миллионов открытых фьючерсных контрактов, НИКТО НЕ МОЖЕТ МАНИПУЛИРОВАТЬ ЦЕНОЙ - или как Вам говорят, удерживать определённую цену, двигать рынок в направлении итд. Это полный абсурд.

2. На фьючерсных рынках нет установленного обьема контракта, как на пример на рынке акций компаний, где общий объем акций в обороте всегда известен.

Когда приходит один НОВЫЙ покупатель и когда один НОВЫЙ продавец продает ему контракт - создается один НОВЫЙ фьючерсный контракт и открытый интерес увеличивается на 1 контракт.

Теперь, вспомните, что Вам говорят об анализе "профиля рынка". Например, "Вот на этой цене, у нас было в 3 раза больше покупателей чем желающих продать, соответственно больше есть желающих на покупку и цена будет идти выше!" - Это полнейший бред как Вы сами уже должны понимать. Если 100 человек купили контракт и один человек продал 100 контрактов, общее количество покупателей и продавцов на рынке ВСЕГДА БУДЕТ ОДИНАКОВЫМ!

Единственная ситуация, когда сильно меняется колличество покупателей и продавцов - когда торговля на рынке доходит до дневного лимита и торговля ВЫШЕ/НИЖЕ этого лимита не допустима. В такой ситуации вы будете видеть, на пример, 10,000 покупателей и 0 продавцов. Но даже когда рынок торгует лимитом и вы видите такой огромный дисбаланс между быками и медведями, это еще не гарантирует, что на следующий день цена продолжит движение в направлении лимита. Наоборот, довольно часто, цена двигается в обратном направлении... но это темя другой статьи.

3. Подумайте, кто торгует на фьючерсных рынках? Если Вы скажите, спекулянты или "инвесторы" то вы будете правы на 3%. Основное количество сделок на всех фьючерсных рынках происходит между ХЕДЖЕРАМИ ( лица или организации у которых есть риск на спотовом рынке и которые используют фьючерсы для управления риском) и ФОНДАМИ ( компании, которые принимают обратную сторону сделки, которые хотят заработать на фьючерсных операциях)

Хеджеры - не спекулируют на цене, их не волнует куда пойдет рынок - выше или ниже . Все, что их интересует, это фиксации цены покупки или продажи определённого актива на спотовом рынка в определённое время. Если хедж построен правильно, то они будут полностью защещен от изменения цены - они могут заработать на фьючерсах но потеряют от понижения цены на споте или они потеряют на фьючерсах, но продадут по завышенной цене на споте.

Другими словами - 50% всех операций на рынке, 50% всего обьема, всего "рыночного профиля" - не имеют никакого определённого видения рынка и просто делают операции для управления риском связанного с их собственным бизнесом!

Теперь вспомните, что Вам говорят те, кто продвигают этот бред - "Вот кто то вошел большим лотом в 1000 контрактов на покупку - значит он ждет, что цена пойдет вверх" - или другая вариация этого бреда!

Во первых, мы не узнаем что это была за сделка ДО ЗАКРЫТИЯ И КЛИРИНГА по этому контракту на следующий день. Возможно это был кто-то, кто НАОБОРОТ, думает, что рынок упадёт и закрывает свои прибыльные позиции которые он открыл месяц назад.

Во вторых, это может быть ХЕДЖЕР, которому наплевать куда пойдет рынка - ему важна цена по которой он вошел в позицию, так как он собирается закрывать эту позицию путем поставки товара на момент экспирации контракта.

Просто здравый смысл, как Вы видите, и вся псевдо-наука анализа рынка и профиля рынка вылетает в форточку.

4. Вам говорят - "Анализируя обьемы и профили рынка, Вы увидите скрытые намерения "крупных игроков" которые "удерживают цену" или "двигают рынок" в определённом направлении" - Я уверен, что Вы слышали что то похоже или вариации этого бреда.

Давайте посмотрим, с точки зрения здравого смысла, кто у нас торгует на бирже?

БЫКИ - трейдеры которые смотрят на график и видят повышение рынка.
МЕДВЕДИ - трейдеры которые смотрят на график и видят понижение рынка.
НЕРЕШИТЕЛЬНЫЕ ТРЕЙДЕРЫ - это могут быть как быки так и медведи, которые смотрят на график и ждут когда цена дойтет до определённого уровня, когда какой то индикатор и сигнал появится на рынке, и только после этого они становятся БЫКАМИ или МЕДВЕДЯМИ.

Это ВСЕ категории трейдеров, которые участвуют в торговых операциях на фьючерсных рынках с точки зрения видения рынка.

Как эти трейдеры могут повлиять на движение цены на рынке?

БЫКИ - быки могут покупать контракт по цене предложения ASK которая обычно выше на 1 тик от последней цены, могут выставить свой собственный BID на 1 тик ниже цены или могут поставить отложенный ордер STOP или LIMIT, который превращается в MARKET ордер при достижении этой цены и исполняется по наилучшей цене которая доступна на момент подхода его очереди. (Кто еще не знает, рыночные ордера исполняются в зависимости от того, кто первым выставил ордер и не гарантируют исполнение ордера по выставленной цене, только по наилучшей цене после достижения триггера STOP или LIMIT)

Влияние БЫКОВ на рынок, на движение цены, заканчивается после того как они вошли в позицию! Как бы вы не хотели, как бы вы головой об стенку не бились, не молились, не кричали в монитор - Ваше влияние на рынок после входа в позицию закончилось!

Единственная возможность СНОВА ПОВЛИЯТЬ НА РЫНОК у вас будет только тогда, когда исполнятся ваши STOP или LIMIT ордера - или закрытие по рынку при достижении цели прибыли или закрытие по рынку при достижении уровня риска и выходу по стопу.

МЕДВЕДИ - делают тоже самое, что БЫКИ, только наоборот.

НЕРЕШИТЕЛЬНЫЕ ТРЕЙДЕРЫ - выставляют отложенные ордера или на покупку или на продажу, в зависимости от их личного видения рынка, и после входа в позицию, превращаются или в БЫКОВ или в МЕДВЕДЕЙ.

ВСЕ! На этом влияние на цену на рынок каждого участника заканчивается!

Теперь посмотрите на графики обьема и профиля рынка. У вас будет бесполезная информация о сделках по каждой цене, кто купил по ASK или продал по BID итд. Вам говорят, что количество сделок по ASK или по BID, говорит о "секретном" профиле рынка и об направлении движения или намерениях участников рынка или похожий бред.

Спросите себя или того, кто пихает Вам этот бред - какое количество сделок в рыночном профиле по определённой цене было сделано НОВЫМИ трейдерами, которые только вошли в позицию, сколько сделок по ЭТОЙ цене было закрыто трейдерами которые держали позиции долгое время, сколько сделок по этой цене было сделано ХЕДЖЕРАМИ, которым наплевать куда идет рынок, сколько сделок по этой цене было исполнено по РЫНКУ и сколько превратились в рыночные ордера после того, как они были выствленны, БЫКАМИ, МЕДВЕДЯМИ и НЕРЕШИТЕЛЬНЫМИ ТРЕЙДЕРАМИ бог знает когда?

Ни один человек на планете, не сможет Вам дать ответ на эти вопросы - но это не останавливает шарлатанов впихивать Вам очередную "модную" идею анализа рынка под видом какого то секрета, который даст вам преимущество перед другими трейдерами!

Когда я был на семинаре много лет назад, который проводил Market Delta, которая создала этот бред, и задал им этот вопрос в чате - меня просто на просто отключили от семинара.

Перед тем, как я закончу эту статью, я хочу дать Вам объяснение единственного варианта когда на фьючерсных рынках можно использовать анализ обьема.

После окончания торговли, клиринговая палата проводит клиринг по всем сделкам - она сводит покупателя и продавца контракта и им приписываются позиции или результаты сделок за торговую сессию. Если во время торговли, был создан НОВЫЙ фьючерсный контракт, информацию об этом становится доступной и открытый интерес на этот контракт увеличивается. Если раннее открытая позиция была закрыта - то открытый интерес, на этот фьючерсный контракт уменьшается на 1.

Вот как нужно рассматривать индикатор Volume and Open Interest на дневных (и только дневных) графиках:

1. Если цена актива увеличивается при росте обьема и открытого интереса - это говорит о том, что на рынок приходят новые покупатели и возможно будет продолжение движения рынка выше.
2. Если цена актива увеличивается при увеличении или уменьшении обьема и УМЕНЬШЕНИИ открытого интереса - это говорило том, что предыдущий тренд подходит к концу и трейдеры ликвидируют позиции фиксируя прибыль.

Правила 3 и 4 относится к понижению цены и увеличению открытого интереса или понижению цены и уменьшению открытого интереса.

Анализ обьема и открытого интереса ВСЕГДА является вторичным, запоздалым индикатором по самой сути работы фьючерсной биржи. Он никогда не будет лидирующим индикатором по которому Вы будете принимать решения о торговле.

Еще одна вещь, которая влияет на изменение открытого интереса. Когда фьючерсные контракты подходят к концу, то многие трейдеры которые торгуют позиционно, переводят эти контракты на последующие месяца закрывая позиции на один месяц поставки и одновременно открывая позиции на другой. В такой ситуации, на одном месяце поставки с ближайшей экспирацией открытый интерес будет уменьшаться и на другом будет увеличиваться. Практически, нет ни какой возможности видеть кто переводит свои позиции и это еще добавляет сомнения в анализ рынка с точки зрения обьема и открытого интереса.

Если у вас есть хоть доля здравого смысла, ты Вы должны понять, что вся эта "модная" система анализа рынка, основанная на профиле и обьеме - ничто иное как очередная утка для идиотов.

На последок скажу тем, кто будет утверждать, что профиль рынка показывает уровни сопротивления и поддержки, где есть основное скопление ордеров и активности.

Проведите эксперимент - нарисуйте на графике обычные линии поддержки сопротивления используя различные ТМ и добавьте к этим уровням простые лини по теории Пивота, которые Вы сможете рассчитать сразу после закрытия рынка. Вы увидите, что на следующий день самое большое скопление цены и активность будет именно на этих уровнях. Так, что даже с точки зрения "уровней" анализ профиля рынка и обьема - бесполезен!

Если у Вас есть вопросы можете писать их здесь и я постараюсь на них ответить

Всем удачной торговли и хорошего тренда.


Как создать мошенничество ICO в 5 простых шагах - ...
 

Комментарии 4

AndreyS Дата: 22.08.2018 22:13

Маркет профиль или кластерные объемы объемы не могут работать или не работать, это статистика рынка. Кто как ее использует, это персональные скиллз каждого. Вы доказали только тот факт, что халявы тут нет (понимаю, досадно), но вывод сделали неправильный, или образно говоря, решили что молитва - это дурное занятие, так как во время нее все время бьетесь головой об пол. Самый стоящий труд в этой области - работа аналитика Людмилы Вохмяниной. Но, боюсь что Вы сразу самоотсеитесь во время прослушивания ее лекций, так как там нужно трудиться и очень много, прежде чем делать хоть какие-то выводы.

Маркет профиль или кластерные объемы объемы не могут работать или не работать, это статистика рынка. Кто как ее использует, это персональные скиллз каждого. Вы доказали только тот факт, что халявы тут нет (понимаю, досадно), но вывод сделали неправильный, или образно говоря, решили что молитва - это дурное занятие, так как во время нее все время бьетесь головой об пол. Самый стоящий труд в этой области - работа аналитика Людмилы Вохмяниной. Но, боюсь что Вы сразу самоотсеитесь во время прослушивания ее лекций, так как там нужно трудиться и очень много, прежде чем делать хоть какие-то выводы.
Administrator Дата: 23.08.2018 00:31

Андрей, я не знаком с аналитиком Людмилой Вохмяниной, но я занимаюсь торговлей на фьючерсных рынках более 20 лет, 15 лет из которых я зарегестрированн с Национальной Фьючерсной Ассоциацией США и CFTC, и так же знаком с создателем этого псевдо-анализа. Вы не привели ни одного ответа или опровержения на те факты которые указанные в блоге, кроме того, что подтвердили моё мнение, что это ничто инное как забивание мозгов тредерам информацией (статистикой рынка как Вы написали), от кторой не будет никакой реальной выгоды в торговле. Вы не можетее делать выводы и движении цены или "намерениях" покупателей и продавцов не дав ответ на вопрос который я поставил в блоге - никто не может на него дать ответ, так как этой информации нет в "кластерных обьемах" или профиле рынка до закрытия торгововой сессии и биржевого клиринга.

Можно конечно пострить торговые системы и стратегии на этом анализе, можно торговать без анализа движения цены и графика как это вам советуют Вуди ССАЙ, можно торговать только открытие рынка, можно входить по лунному циклу или по прогнозам погоды. Есть множество разных способов торговли, но это не то, что говорят Вам те, кто продвигают этот тип анализа рынка. Вам говорят и намерениях рынка исходя из обьма сделок по определённой цене, вам говорят о "сикретных" движения рынка, которые якобы скрыты от простых трейдеров, вам читают лекции "аналитики" которые далеки от реальной торговли и Вам говорят, что если бы всё было просто то все бы это делали. Я вам показал, что вся эта система основана на неполноценной информции и реального применения на практике не имеет.

Андрей, я не знаком с аналитиком Людмилой Вохмяниной, но я занимаюсь торговлей на фьючерсных рынках более 20 лет, 15 лет из которых я зарегестрированн с Национальной Фьючерсной Ассоциацией США и CFTC, и так же знаком с создателем этого псевдо-анализа. Вы не привели ни одного ответа или опровержения на те факты которые указанные в блоге, кроме того, что подтвердили моё мнение, что это ничто инное как забивание мозгов тредерам информацией (статистикой рынка как Вы написали), от кторой не будет никакой реальной выгоды в торговле. Вы не можетее делать выводы и движении цены или "намерениях" покупателей и продавцов не дав ответ на вопрос который я поставил в блоге - никто не может на него дать ответ, так как этой информации нет в "кластерных обьемах" или профиле рынка до закрытия торгововой сессии и биржевого клиринга. Можно конечно пострить торговые системы и стратегии на этом анализе, можно торговать без анализа движения цены и графика как это вам советуют Вуди ССАЙ, можно торговать только открытие рынка, можно входить по лунному циклу или по прогнозам погоды. Есть множество разных способов торговли, но это не то, что говорят Вам те, кто продвигают этот тип анализа рынка. Вам говорят и намерениях рынка исходя из обьма сделок по определённой цене, вам говорят о "сикретных" движения рынка, которые якобы скрыты от простых трейдеров, вам читают лекции "аналитики" которые далеки от реальной торговли и Вам говорят, что если бы всё было просто то все бы это делали. Я вам показал, что вся эта система основана на неполноценной информции и реального применения на практике не имеет.
Евгений Дата: 29.08.2018 16:03

Понятно и так что рынок это хаос!! По этому и пытаются в этом хаосе люди найти закономерности на которых можно заработать... Допустим видят что большой объём пробил какой-то уровень и в трёх случаях их пяти цена пошла дальше ...вот уже есть закономерность. Вот и гуру они учат нас видеть закономерности а почему бы и нет ? Если это работает!

Понятно и так что рынок это хаос!! По этому и пытаются в этом хаосе люди найти закономерности на которых можно заработать... Допустим видят что большой объём пробил какой-то уровень и в трёх случаях их пяти цена пошла дальше ...вот уже есть закономерность. Вот и гуру они учат нас видеть закономерности а почему бы и нет ? Если это работает!
Administrator Дата: 29.08.2018 17:46

Евгений, объемы ничего не пробивают, цена актива может пробить какой то уровень поддержки или сопротивления. Вся торговля на любом активе происходит по простому правилу: торговля проходит в канале с выраженными уровнями поддержки и сопротивления. Быки покупают актив возле уровня поддержки, они ставят отложенные ордера на продажу ниже уровня поддержки, это будет СТОП и выше уровня сопротивления, это будет ПРОФИТ.

Медведи, продают рынок от уровня сопротивления и выставляют ордера на покупку выше этого уровня, это будет СТОП и ниже уровня поддержки, это будет профит.

Таким образом, в то время когда рынок торгует в канале, происходит накопление отложенных ордеров ВЫШЕ и НИЖЕ границ этого канала. Основной объем торговли будет как раз в этом канала. При пробитии цены уровня поддержки или сопротивления, начинается цепная реакция, когда начинают исполнятся отложенные ордера. Для кого то это будет СТОП ордера, для кого то это будет ПРОФИТ ордера, мы этого не знаем, профиль рынка и анализ объема не может дать на это ответ, просто будет увеличение объема на данной свече связанного с исполнением отложенных ордеров и возможном притоке нерешительных трейдеров, о котором я говорил в блоге.

После непродолжительного, но волатильного движения цены на новый уровень, все повторяется - актив снова начинает торговать в канале до следующего пробития. Именно так проходит торговля, рынки не двигаются по вертикали, основное состояние рынка - это боковое канальное движение. На дневном графике это может выглядеть как трендовое движение, но если Вы посмотрите на младшие таймфреймы, то всегда будет - канал-пробитие-канал.

Торговать по объемам просто глупо, так как простой технический анализ, простой анализ уровней ПИВОТОВ вам даст информацию об уровнях поддержки и сопротивления за долго до того, как они будут показаны на кластерных объемах. Зная ценовые уровни поддержки и сопротивления, вы сможете планировать свой риск по входу, планировать потенциальное движение цены итд. Торгуя по объемам, так называемые "гуру" вам говорят ту несуразицу, о которой Вы пишите.. "объем пробил уровень, значит цена пойдет в 3 из 5 случает"... куда она пойдет? где будет СТОП уровень? где будет ПРОФИТ уровень итд?

Евгений, [u]объемы ничего не пробивают[/u], [i]цена актива может пробить какой то уровень поддержки или сопротивления[/i]. Вся торговля на любом активе происходит по простому правилу: торговля проходит в канале с выраженными уровнями поддержки и сопротивления. Быки покупают актив возле уровня поддержки, они ставят отложенные ордера на продажу ниже уровня поддержки, это будет СТОП и выше уровня сопротивления, это будет ПРОФИТ. Медведи, продают рынок от уровня сопротивления и выставляют ордера на покупку выше этого уровня, это будет СТОП и ниже уровня поддержки, это будет профит. Таким образом, в то время когда рынок торгует в канале, происходит накопление отложенных ордеров ВЫШЕ и НИЖЕ границ этого канала. Основной объем торговли будет как раз в этом канала. При пробитии цены уровня поддержки или сопротивления, начинается цепная реакция, когда начинают исполнятся отложенные ордера. Для кого то это будет СТОП ордера, для кого то это будет ПРОФИТ ордера, мы этого не знаем, профиль рынка и анализ объема не может дать на это ответ, просто будет увеличение объема на данной свече связанного с исполнением отложенных ордеров и возможном притоке нерешительных трейдеров, о котором я говорил в блоге. После непродолжительного, но волатильного движения цены на новый уровень, все повторяется - актив снова начинает торговать в канале до следующего пробития. Именно так проходит торговля, рынки не двигаются по вертикали, основное состояние рынка - это боковое канальное движение. На дневном графике это может выглядеть как трендовое движение, но если Вы посмотрите на младшие таймфреймы, то всегда будет - канал-пробитие-канал. Торговать по объемам просто глупо, так как простой технический анализ, простой анализ уровней ПИВОТОВ вам даст информацию об уровнях поддержки и сопротивления за долго до того, как они будут показаны на кластерных объемах. Зная ценовые уровни поддержки и сопротивления, вы сможете планировать свой риск по входу, планировать потенциальное движение цены итд. Торгуя по объемам, так называемые "гуру" вам говорят ту несуразицу, о которой Вы пишите.. "объем пробил уровень, значит цена пойдет в 3 из 5 случает"... куда она пойдет? где будет СТОП уровень? где будет ПРОФИТ уровень итд?
Already Registered? Login Here
Гость
11.12.2019
If you'd like to register, please fill in the username, password and name fields.